故事發(fā)生在抗日戰(zhàn)爭初期。國民黨特別行動部隊在途經(jīng)山谷時遭日寇伏擊,傷亡慘重。危急時刻,青山游擊隊長途奔襲前來營救,經(jīng)過一番苦戰(zhàn),國軍得以脫險。游擊隊長周大川(郭偉華 飾)告訴女上校嚴少杰(徐小健 飾),海外僑胞為國內(nèi)抗戰(zhàn)捐贈的軍餉在運送途中遺失,嚴少杰聞言拔槍對準(zhǔn)周大川,不明就里的周只好帶游擊隊離開。綠林首領(lǐng)鳳姑(李云娟 飾)是早年間周大川的情人,如今她帶一干人馬與嚴少杰相遇,誓言與嚴決以死戰(zhàn),周大川及時趕到好言相勸,雙方意識到不能同胞相殘,決心以大局為重,共同尋找遺失的軍餉。這時一股日軍得到情報,正慢慢圍上來......